மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் SIP-யில் முதலீடு செய்து உங்கள் பணத்தை வளர்த்துக் கொள்ளுங்கள். ஆரம்ப மொத்த முதலீடுகளுடன், மாதாந்திர முதலீடுகளுடன் வட்டி, மொத்த கார்பஸைக் கணக்கிடுங்கள்.
முறையான முதலீட்டுத் திட்டங்கள் (SIPகள்) மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு பிரபலமான வழியாகும், இது ஒரு நிலையான தொகையை தொடர்ந்து (பொதுவாக மாதாந்திரம்) முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது. உங்கள் SIP இல் சாத்தியமான வருமானத்தைக் கணக்கிடுவது தந்திரமானதாக இருக்கலாம், ஆனால் சம்பந்தப்பட்ட முறைகளைப் புரிந்துகொள்வது உங்கள் முதலீட்டு வளர்ச்சியை மதிப்பிடவும் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவுகிறது. SIP வருமானத்தை திட்டமிடுவதற்கான பல்வேறு வழிகளை இந்தக் கட்டுரை விளக்குகிறது.
எளிய மதிப்பீடுகள் முதல் மிகவும் துல்லியமான கணக்கீடுகள் வரை SIP வருமானக் கணக்கீடுகளை அணுக பல வழிகள் உள்ளன:
இது எளிமையான முறையாகும், மேலும் வளர்ச்சி பற்றிய அடிப்படை புரிதலை வழங்குகிறது. இது பணத்தின் நேர மதிப்பு அல்லது SIP முதலீடுகளின் தடுமாறும் தன்மையைக் கணக்கிடாது.
இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது: மொத்த முதலீட்டுத் தொகை மற்றும் இறுதி மதிப்பைக் கணக்கிடுங்கள். வேறுபாடு முழுமையான வருமானம்.
\text{முழுமையான வருவாய்} = (\text{இறுதி மதிப்பு} - \text{மொத்த முதலீடு}) / \text{மொத்த முதலீடு} * 100
\text{முழுமையான வருவாய்} = (65000 - 60000) / 60000 * 100 = 8.33\%
XIRR என்பது SIP வருமானத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான மிகவும் துல்லியமான முறையாகும், ஏனெனில் இது ஒவ்வொரு தனிப்பட்ட முதலீட்டின் நேரத்தையும் கருத்தில் கொள்கிறது. இது அடிப்படையில் ஒழுங்கற்ற பணப்புழக்கங்களுக்கு ஏற்ற உள் வருவாய் விகிதம் (IRR) ஆகும், இது SIP களுக்கு சரியாக பொருந்துகிறது.
இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது: XIRR உங்கள் அனைத்து முதலீடுகளின் தற்போதைய மதிப்பையும் உங்கள் இறுதி முதலீட்டு மதிப்பின் தற்போதைய மதிப்புக்கு சமன் செய்யும் வருடாந்திர வருவாய் விகிதத்தைக் கணக்கிடுகிறது.
சூத்திரம்: நீங்கள் பொதுவாக XIRR ஐக் கணக்கிட Microsoft Excel அல்லது Google Sheets போன்ற ஒரு விரிதாள் நிரலைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள். அதை கைமுறையாகக் கணக்கிட எளிய சூத்திரம் இல்லை. Excel அல்லது Google Sheets இல், நீங்கள் XIRR செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள்:
=XIRR(மதிப்புகள், தேதிகள், [யூகம்])
```
* `மதிப்புகள்`: உங்கள் முதலீட்டுத் தொகைகள் (எதிர்மறை மதிப்புகள்) மற்றும் இறுதி மீட்பு மதிப்பு (நேர்மறை மதிப்பு) ஆகியவற்றைக் கொண்ட கலங்களின் வரம்பு. முக்கியமாக, *அனைத்து* உங்கள் SIP தவணைகளும், இறுதி மதிப்பும் தனித்தனி உள்ளீடுகளாக சேர்க்கப்பட வேண்டும்.
* `தேதிகள்`: ஒவ்வொரு முதலீட்டிற்கும் தொடர்புடைய தேதிகள் மற்றும் இறுதி மீட்பு தேதியைக் கொண்ட கலங்களின் வரம்பு. தேதிகள் விரிதாள் அங்கீகரிக்கும் வடிவத்தில் இருக்க வேண்டும்.
* `[ஊகிக்கவும்]`: XIRR க்கான விருப்பமான ஆரம்ப யூகம். நீங்கள் வழக்கமாக இதை வழங்க வேண்டியதில்லை.
**எடுத்துக்காட்டு (ஒரு விரிதாளைப் பயன்படுத்தி):**
| தேதி | முதலீடு/மீட்பு |
|----------------------------------------|
| 2023-01-15 | -5000 |
| 2023-02-15 | -5000 |
| 2023-03-15 | -5000 |
| 2023-04-15 | -5000 |
| 2023-05-15 | -5000 |
| 2023-06-15 | -5000 |
| 2023-07-15 | -5000 |
| 2023-08-15 | -5000 |
| 2023-09-15 | -5000 |
| 2023-10-15 | -5000 |
| 2023-11-15 | -5000 |
| 2023-12-15 | -5000 |
| 2024-01-15 | 65000 |
ஒரு எக்செல் அல்லது கூகிள் தாளில், இந்த மதிப்புகளை இரண்டு நெடுவரிசைகளில் (தேதி மற்றும் முதலீடு/மீட்பு) உள்ளிடுவீர்கள். பின்னர், நீங்கள் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துவீர்கள் (உங்கள் தரவு செல் A1 மற்றும் B1 இல் தொடங்குகிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம்):
`=XIRR(B1:B13, A1:A13)`
இது உங்களுக்கு வருடாந்திர XIRR ஐ வழங்கும்.
* **நன்மைகள்:** SIP வருமானத்திற்கான மிகவும் துல்லியமான முறை. பணத்தின் கால மதிப்பு மற்றும் ஒழுங்கற்ற பணப்புழக்கங்களுக்கான கணக்குகள்.
* **வரம்புகள்:** ஒரு விரிதாளைப் பயன்படுத்தி தரவை எவ்வாறு சரியாக உள்ளிடுவது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.
### 3. கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR)
CAGR என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் முதலீட்டின் சராசரி ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தைக் குறிக்கிறது, இலாபங்கள் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்பட்டதாகக் கருதுகிறது. SIP களுக்கு ஏற்றதாக இல்லாவிட்டாலும் (மொத்த தொகை முதலீடுகளுக்கு இது மிகவும் பொருத்தமானது என்பதால்), இது ஒரு *தோராயமான மதிப்பீட்டை* வழங்க முடியும், குறிப்பாக நீண்ட முதலீட்டு எல்லைகளுக்கு.
* **இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது:** CAGR என்பது முதலீட்டு காலத்தில் ஆரம்ப முதலீடு அதன் இறுதி மதிப்புக்கு வளரத் தேவையான நிலையான வருடாந்திர வருவாய் விகிதத்தைக் கணக்கிடுகிறது.
* **சூத்திரம்:**
```கணிதம்
\text{CAGR} = [(\text{இறுதி மதிப்பு} / \text{ஆரம்ப மதிப்பு})^{(1 / \text{ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கை})}] - 1
```
*குறிப்பு: ஒரு SIP-க்கு ஆரம்ப மதிப்பைப் பயன்படுத்துவது ஒரு தோராயமாகும்.*
* **எடுத்துக்காட்டு:** மீண்டும், நீங்கள் 12 மாதங்களுக்கு மாதத்திற்கு ₹5,000 முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள் (மொத்தம் ₹60,000) உங்கள் இறுதி மதிப்பு ₹65,000. முதலீட்டு காலம் சரியாக ஒரு வருடம் என்பதால், CAGR *தோராயம்* இப்படி இருக்கும்:
```கணிதம்
\text{CAGR} = [(65000 / 60000)^{(1/1)}] - 1 = 0.0833 \text{ அல்லது } 8.33\%
```
இந்த எடுத்துக்காட்டு தற்செயலாக முழுமையான வருமானத்துடன் பொருந்துகிறது, ஏனெனில் இது ஒரு வருட காலம். நீண்ட காலத்திற்கு, CAGR மற்றும் முழுமையான வருமானம் கணிசமாக வேறுபடும். மீண்டும், இது ஒரு SIP-க்கான *மிகவும் தோராயமான* தோராயமாகும்.
* **வரம்புகள்:** CAGR என்பது SIP-கள் போன்ற குறிப்பிட்ட கால முதலீடுகளுக்காக அல்ல, மொத்தத் தொகை முதலீடுகளுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. இது ஒரு SIP-யின் தடுமாறிய முதலீட்டு முறையை துல்லியமாக பிரதிபலிக்காது. மொத்த முதலீட்டை "ஆரம்ப மதிப்பாக" பயன்படுத்துவது பிழையை அறிமுகப்படுத்தும் ஒரு எளிமைப்படுத்தலாகும். SIP-களுக்கு XIRR எப்போதும் விரும்பப்படுகிறது.
### 4. SIP கால்குலேட்டர்கள் (ஆன்லைன் கருவிகள்)
பல வலைத்தளங்கள் மற்றும் நிதி தளங்கள் SIP கால்குலேட்டர்களை வழங்குகின்றன. இந்த கருவிகள் பொதுவாக எதிர்கால மதிப்பு கணக்கீட்டின் எளிமைப்படுத்தப்பட்ட பதிப்பைப் பயன்படுத்துகின்றன, இது நிலையான வருமான விகிதத்தை கருதுகிறது.
**இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது**: இந்த கால்குலேட்டர்கள் எதிர்கால மதிப்பை இதன் அடிப்படையில் திட்டமிடுகின்றன:
- SIP தொகை
- முதலீட்டு காலம்
- எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் விகிதம்
* **நன்மைகள்**: பயன்படுத்த எளிதானது, கைமுறை கணக்கீடுகள் தேவையில்லை.
***வரம்புகள்**:
- நிலையற்ற சந்தையில் யதார்த்தமானதாக இல்லாத நிலையான வருவாய் விகிதத்தை கருதுகிறது.
**வரம்புகள்**:
- நிலையான வருவாய் விகிதத்தை கருதுகிறது, இது நிலையற்ற சந்தையில் யதார்த்தமானது அல்ல.
- கணக்கீட்டை மிகைப்படுத்துகிறது, XIRR போல துல்லியமாக இருக்காது.
## எதிர்கால மதிப்பு கணக்கீடு (பல SIP கால்குலேட்டர்களின் அடிப்படைக் கொள்கை)
ஆன்லைன் SIP கால்குலேட்டர்கள் கணக்கீட்டைக் கையாளும் அதே வேளையில், அடிப்படைக் கொள்கையைப் புரிந்துகொள்வது பயனுள்ளதாக இருக்கும். அவர்கள் பெரும்பாலும் ஒரு சாதாரண வருடாந்திரத்தின் எதிர்கால மதிப்புக்கு ஒத்த ஒரு சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், இது மாதாந்திர கூட்டுத்தொகைக்கு ஏற்றது:
```கணிதம்
FV = P * [(1 + r)^n - 1) / r] * (1 + r)
```
எங்கே:
* `FV` = SIP இன் எதிர்கால மதிப்பு
* `P` = காலமுறை SIP தொகை
* `r` = காலமுறை வட்டி விகிதம் (எதிர்பார்க்கப்படும் ஆண்டு வருமானம் / 12)
* `n` = மொத்த கொடுப்பனவுகளின் எண்ணிக்கை (ஆண்டுகளில் முதலீட்டு காலம் * 12)
**எடுத்துக்காட்டு:**
நீங்கள் 5 ஆண்டுகளுக்கு (n = 5 * 12 = 60) மாதத்திற்கு ₹5,000 (P = 5000) முதலீடு செய்கிறீர்கள், எதிர்பார்க்கப்படும் ஆண்டு வருமானம் 12% (r = 0.12 / 12 = 0.01).
```கணிதம்
FV = 5000 * [((1 + 0.01)^60 - 1) / 0.01] * (1 + 0.01)
FV ≈ 412,432
```
**முக்கிய குறிப்பு:** இந்த சூத்திரம் *நிலையான* வருவாய் விகிதத்தை கருதுகிறது, இது நிஜ உலக முதலீடுகளுக்கு நம்பத்தகாதது. சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் உண்மையான வருமானத்தை மாற்றும்.
## அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
* **கேள்வி: SIP வருமானத்தைக் கணக்கிட சிறந்த முறை எது?**
**A:** XIRR (விரிவாக்கப்பட்ட உள் வருவாய் விகிதம்) மிகவும் துல்லியமான முறையாகும், ஏனெனில் இது ஒவ்வொரு தனிப்பட்ட முதலீட்டின் நேரத்தையும் கருத்தில் கொள்கிறது.
**கேள்வி: SIP வருமானத்தைக் கணக்கிட நான் CAGR ஐப் பயன்படுத்தலாமா?**
**A:** நீங்கள் CAGR ஐப் பயன்படுத்த முடியும் என்றாலும், அது SIP களுக்கு ஏற்றதல்ல. இது மொத்த தொகை முதலீடுகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது. XIRR என்பது SIP களுக்கு விருப்பமான முறையாகும். CAGR மிகவும் தோராயமான தோராயத்தை வழங்க முடியும், ஆனால் அது துல்லியமாக இல்லை.
* **கேள்வி: XIRR முழுமையான வருவாயை விட ஏன் சிறந்தது?**
**பதில்:** முழுமையான வருமானம் பணத்தின் நேர மதிப்பைக் கருத்தில் கொள்ளாது. ஒவ்வொரு SIP தவணையும் வெவ்வேறு காலத்திற்கு வளர்கிறது என்பதற்கு XIRR காரணமாகிறது, இது மிகவும் துல்லியமான வருடாந்திர வருவாயை வழங்குகிறது.
* **கேள்வி: ஆன்லைன் SIP கால்குலேட்டர்கள் துல்லியமானவையா?**
**பதில்:** ஆன்லைன் SIP கால்குலேட்டர்கள் அனுமானங்களின் அடிப்படையில் மதிப்பீடுகளை வழங்குகின்றன (பொதுவாக நிலையான வருவாய் விகிதம்). அவை வசதியானவை, ஆனால் XIRR ஐ விட குறைவான துல்லியமாக இருக்கலாம், குறிப்பாக நிலையற்ற சந்தைகளில். அவை நிலையான வருவாயைக் கருதி *கணிப்புகள்* செய்வதற்கு நல்லது, ஆனால் அவை *கடந்தகால* வருமானங்களைக் கணக்கிடுவதற்கு நல்லதல்ல.
* **கேள்வி: எக்செல் அல்லது கூகிள் தாள்களில் XIRR செயல்பாட்டை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?**
**பதில்:** உங்கள் முதலீட்டுத் தொகைகளை (எதிர்மறை எண்களாக) மற்றும் இறுதி மீட்பு மதிப்பை (நேர்மறை எண்ணாக) அவற்றின் தொடர்புடைய தேதிகளுடன் உள்ளிட வேண்டும். பின்னர், `=XIRR(மதிப்புகள், தேதிகள்)` சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தவும்.
* **கேள்வி: SIP வருமானம் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டதா?**
* **ப:** ஆம், SIP வருமானம் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டது. கணக்கீடுகளில் நீங்கள் பயன்படுத்தும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் ஒரு மதிப்பீடு மட்டுமே, மேலும் உண்மையான வருமானம் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருக்கலாம்.
* **கேள்வி: கடந்த கால செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு நான் SIP கால்குலேட்டரைப் பயன்படுத்த வேண்டுமா?**
* **ப:** இல்லை, ஆன்லைன் SIP கால்குலேட்டர்கள் பொதுவாக அனுமானிக்கப்பட்ட வருவாய் விகிதங்களின் அடிப்படையில் *எதிர்கால* மதிப்புகளை மதிப்பிடுவதில் சிறந்தவை, அவை ஏற்கனவே முடிவை அறிந்திருக்கும் காலகட்டத்தில் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான சரியான கருவி அல்ல. அதற்கு, XIRR சரியான முறையாகும்.